IPO de Aeroflex Industries: todo lo que necesita saber

Aeroflex Industries Ltd. realizará su oferta pública inicial entre el 22 y 24 de agosto.

El fabricante de mangueras de acero inoxidable tendrá una oferta pública inicial de 351 millones de rupias. Consiste en una nueva emisión de 162 millones de rupias y una oferta de venta de 189 millones de rupias por parte del grupo promotor, a una banda de precios de 102 a 108 rupias cada una.

Las acciones de la filial Sat Industries Ltd. cotizarán tanto en la BSE como en la NSE el 1 de septiembre.

Apertura del número: 22 de agosto.

Cierre de edición: 24 de agosto.

Tamaño total de la emisión: 351 millones de rupias.

Valor nominal: 2 rupias por acción.

Tamaño de emisión nueva: 162 millones de rupias.

Acciones para nueva emisión: 1,5 millones de rupias.

Tamaño de la oferta a la venta: Rs 189 crore.

Acciones en oferta para la venta: 1,75 millones de rupias.

Banda de precios: 102 a 108 rupias por acción.

Tamaño del lote: 130 acciones y sus múltiplos.

Fecha de cotización: 1 de septiembre.

Listado: EEB y NSE.

Los promotores, entre ellos Sat Industries, han diluido su participación del 98,7% al 91,1% desde mayo. El 15 de mayo, Sat Industries vendió una participación del 4,05% al ​​inversionista Ashish Kacholia y Bengal Finance and Investment Pvt. Limitado. por 40,6 millones de rupias.

El 13 de junio, Sat Industries vendió una participación del 3,55% por 35,6 millones de rupias a Carnelian Structural Fund, Rosy Blue India Pvt., VPK Global Ventures Fund, Samedh Trinity Partners y los inversores destacados Shyam Agarwal, Mitul Prafulbhai Mehta y Rajnik Savaliya.

El valor de mercado de la empresa en la banda de precios superior ascendería a 1.396,7 millones de rupias.

Aeroflex Industries fabrica y suministra mangueras flexibles corrugadas de acero inoxidable (con y sin trenzado), mangueras entrelazadas de acero inoxidable, conjuntos de mangueras y accesorios finales relacionados, conocidos colectivamente como soluciones de flujo flexible.

La empresa atiende a más de 80 mercados de exportación y representa el 81% de los ingresos de 217,2 millones de rupias en el año fiscal anterior. Estados Unidos es el mercado de exportación más grande y representó el 28% de los ingresos en el año fiscal 23 y el 32% en el año fiscal 22.

Los productos se suministran a un amplio espectro de industrias para el flujo controlado de todas las formas de sustancias, incluidos aire, líquido y sólido. Los productos de la empresa se utilizan en industrias de la nueva era como la movilidad eléctrica, robótica, calefacción, ventilación y aire acondicionado, semiconductores y aeroespacial, así como en industrias tradicionales como la metalúrgica, la siderúrgica y la petroquímica.

Aeroflex tiene una única instalación de fabricación en Navi Mumbai, con una capacidad instalada de 11 millones de metros por año. La utilización de la capacidad de la empresa fue del 83,1% en el año fiscal 23 y del 90,4% en el año fiscal 22.

La empresa está promovida por Sat Industries, que cotiza en la BSE y la NSE. Sah Polymers, otra filial de Sat Industries, también cotizó en las bolsas en enero, y la oferta pública inicial fue suscrita 17,46 veces.

La empresa no tiene pares cotizados en la India. Sin embargo, a nivel mundial, hay empresas que cotizan en bolsa que se dedican a un negocio similar a Aeroflex, a saber, Parker Hannifin Corp. en EE. UU. y Senior PLC en el Reino Unido.

Amortización total o parcial de los préstamos pendientes: 32 millones de rupias.

Requisitos de financiación del capital de trabajo: 84 millones de rupias.

Adquisiciones inorgánicas no identificadas.

Fines corporativos generales, que no excedan el 25% del producto bruto de la oferta.

Las exportaciones de Aeroflex aportan más del 80% de los ingresos, de los cuales Estados Unidos representó el 28% para el año fiscal 23.

La empresa no firma contratos a largo plazo con proveedores de materias primas y depende de China para una parte importante del suministro de materias primas.

Aeroflex depende y seguirá dependiendo de una instalación de fabricación en Navi Mumbai, con una capacidad instalada total de 11 millones de metros. La utilización de la capacidad en la instalación fue del 83% para el año fiscal 23.

La empresa requiere una cantidad importante de capital de trabajo. Una parte importante del capital de trabajo se consume en cuentas por cobrar comerciales e inventarios.

La empresa no tiene contratos a largo plazo con la mayoría de los clientes y depende de órdenes de compra para la entrega de sus productos.

La empresa ha experimentado flujos de efectivo negativos en el pasado reciente y puede tener flujos de efectivo negativos en el futuro.

La asignación propuesta de ingresos netos con respecto a adquisiciones no identificadas se basa en estimaciones de la administración y no ha sido evaluada de forma independiente por un banco o institución financiera.

Aeroflex obtiene una parte importante de sus ingresos de cinco de los principales clientes ubicados en la India y en todo el mundo.